Leennormen op de woningmarkt

Doel van de evaluatie
De evaluatie gaat in op de doeltreffendheid en doelmatigheid van de hypothecaire leennormen. De leennormen maximeren het leenbedrag op basis van het inkomen (LTI-norm) en de waarde van de woning (LTV-limiet). De hypothecaire leennormen waarborgen verantwoorde kredietverstrekking en dragen zo eveneens bij aan de financiële stabiliteit. De leennormen hebben ook effect op de toegankelijkheid van de koopwoningmarkt.  

Resultaten
De leennormen zijn doeltreffend in het bevorderen van verantwoorde kredietverstrekking door het beschermen van huishoudens tegen overkreditering en het voorkomen van betalingsachterstanden. De LTI-norm waarborgt betaalbare maandlasten voor huishoudens, ook in het geval van een beperkte daling van het inkomen of stijging van de uitgaven. De stapsgewijze afbouw van de LTV-limiet heeft bijgedragen aan het voorkomen van betalingsachterstanden en wanbetalingen, waarmee een bijdrage wordt geleverd aan het voorkomen van restschulden. 

De leennormen dragen bij aan het bevorderen van de financiële stabiliteit door het bevorderen van verantwoorde kredietverstrekking. Het beperken van het risico op wanbetaling op huishoudniveau beperkt ook de risico’s op stelselniveau, bijvoorbeeld de gevolgen voor banken bij een sterke daling van de woningprijzen. 

De leennormen beperken de toegankelijkheid van de koopwoningmarkt. Onze analyse laat zien dat een verruiming van de LTI-norm voor tweeverdieners in de periode 2015-2023 ten opzichte van eenverdieners de kans om een huis te kopen verhoogt.